אנחנו כבר באמצע מרץ ולמרות שאחרי קיץ חולף בטרם עת נראה שאנחנו בחורף, האמת היא שבעוד כמה ימים האביב יגיע ואיתו מכשיר חדש, גלקסי S8 של סמסונג, טרמינל איתו מתכוונת החברה לחרוג מ- 60 מיליון יחידות שנמכרו ובדרך אגב, תשכחו מכישלון הערה 7 ופרשת השחיתות שלו. עם זאת, למרות האופטימיות שנדמה כי דרום קוריאנים מביעים, נראה כי יש מי שלא חושב באותה צורה. נחש מי זה?
אנליסט KGI Securities הפופולרי מינג-צ'י קו, מומחה לחיזוי עתידה של אפל, פרסם בסוף השבוע הערה חדשה למשקיעים, שלמרות שהתמקד בתשומת ליבו בסמסונג גלקסי S8, הוא גם נתן כמה רמזים לגבי החברה של התפוח הננשך. אבל ללא ספק, הדבר הבולט ביותר הוא זה Kuo אומר כי ל- Galaxy S8 של סמסונג אין "נקודות מכירה אטרקטיביות" מה שיאפשר לאייפון 8 לנצל יתרון מסוים.
ייתכן ש- Galaxy S8 לא יתפקד כמו שרצוי סמסונג
חברת סמסונג הדרום קוריאנית רוצה לשחזר את רמת המכירות של העבר ולחרוג משישים מיליון היחידות שנמכרו עם ספינת הדגל הבאה שלה, ה- Galaxy S8, בדיוק חודשים לאחר שערוריית ה- Note 7 והסוללות הנפיצות והתומצות שלה, שלמרות שהיא כן אין לה השלכות על כספי החברה, היא אכן פחתה בתדמית המותג שלה ובאמון של לקוחות רבים ביחס למשרד וביטחונו.
כעת, קול מומחה בנושאים אלה מעיף את הציפיות של סמסונג לקרקע. אנו מדברים על אנליסט KGI Securities הידוע מינג-צ'י קו, אשר בהערה שנשלחה למשקיעים בסוף השבוע מביע את אמונתו כי הביקוש לגלקסי S8 יהיה חלש יותר מהביקוש לגלקסי S7 היה בשנה שעברה.
Kuo מציין כמה סיבות למצב זה, אולם זו שמעניינת אותנו ביותר היא המתייחסת לחברת קופרטינו מכיוון שלטענת האנליסט, אחת הסיבות להאטה בביקוש ל- Galaxy S8 היה זה סמסונג תתמודד השנה עם תחרות מוגברת מצד אפל.
ה- OLED iPhone יכול להיות אטרקטיבי יותר מהגלקסי S8 ואייפון 7
בהערתו מסביר זאת מינג-צ'י קו ל- Galaxy S8 חסר "נקודות מכירה מספיק אטרקטיביות" ולכן ה- OLED iPhone יכול להוות "משיכה גדולה עבור הצרכנים" השנה מאשר דגמי האייפון 7 והאייפון 7 פלוס שהוציאה חברת קופרטינו בשנה שעברה:
אנו מתכננים משלוחים [בשבילו] גלקסי S8 40-45 מיליון יחידות בשנת 2017, מרמז על דחיפה איטית יותר בהשוואה ל- Galaxy S7 בשנת 2016 (כ -52 מיליון יחידות נשלחו), המיוחס ל:
(1) הפרש של חודש בתקופת המכירות המקבילה;
(2) גלקסי S7 היה דגם הקידום העיקרי של סמסונג ב- 4Q16 לאחר השלמת ה- Galaxy Note 7 עקב בעיית פיצוץ הסוללה (...);
(3) מכיוון ש- Galaxy S8 חסר נקודות מכירה מספיק אטרקטיביות (למעט עיצוב המסך המלא), ה- iPhone של OLED יכול להיות משיכה גדולה יותר עבור הצרכנים.
לפיכך, למרות שסמסונג מצפה לעלות על 60 מיליון יחידות שנמכרו, קו חוזה לא רק שזה לא יקרה, אלא גם זה מכירות סמארטפון הדגל של סמסונג יצטמצמו ב-7 עד 12 מיליון יחידות עובר מ -52 מיליון בשנת 2016 ל-40-45 מיליון שהאנליסט הזה מעריך לשנת 2017.
בגלל התחרות הגוברת מצד אפל ו- iPhone 8 השנה (או מה שמו הרשמי), קו מאמין בכך ל- Galaxy S8 של סמסונג תהיה השפעה מינימלית על שרשרת האספקה.
אנו שמרניים בביקוש ל- Galaxy S8, ואנו מאמינים כי תרומתו לשרשרת האספקה תהיה מוגבלת. במקום זאת אנו ממליצים להתמקד בסיכויי המכירות ובמומנטום בשרשרת האספקה עבור דגם ה- OLED של אפל (ארה"ב).
סמסונג צפויה לחשוף את הגלקסי S8 באירוע שייערך בניו יורק ב- 29 במרץ. בינתיים השמועות וההשערות על הדור הבא של האייפון יימשכו.
כותרת השטר מאוית שגוי, קשה להבין!